В чем причина «золотой лихорадки»?

По состоянию на 1 июля 2016 года золотой запас России, как сообщает Центральный банк, достиг 1499,19 тонны (48,2 млн унций). Только за июнь запасы монетарного золота выросли на 18,7 тонны, или на 1,26%, обеспечив максимальный с января прирост физического объема драгметалла. Благодаря росту цен, его доля в международных резервах РФ подскочила с 14,94% до 16,17%. 

То есть наша страна продолжает ускоренными темпами накапливать золото, опередив по ежемесячным покупкам даже Китай с его 11 тоннами ежемесячно. По данным МВФ, с января по июнь Россия приобретала по 14 тонн! Если так пойдет дальше, то через шесть лет по темпам закупок Россия и Китай сравняются с Парижем и Римом. 

Неизбежно возникает вопрос – в чем причина нынешней «золотой лихорадки»? 

Финансовое онлайн-издание Marketwatch утверждает, что причиной тому стремление России к снижению зависимости от доллара (при низкой прибыльности от накоплений в евро). А Китай? По мнению Marketwatch, таким способом он укрепляет юань, включенный теперь в корзину валют со специальными правами заимствования МВФ. 

Впрочем, есть и другое мнение, которое высказал агентству ФинЭк финансовый аналитик Марк Рудин: 

- Не могу согласиться с Marketwatch, которое утверждает, что такая стратегия Москвы обусловлена санкциями, наложенными на нашу страну по инициативе США. Процесс приобретения золота Центральным банком РФ начался задолго до украинского кризиса, первые крупные закупки зафиксированы еще в 2007 году. 

Скорее всего, речь идет о долговременной политике Москвы и Пекина, направленной на создание подушки безопасности в случае краха нефтедоллара, а в дальней перспективе, возможно, и на возрождение «золотого стандарта», отмененного президентом США Никсоном в августе 1971 года. 

Не надо забывать о том, что в мире медленно, но верно набирает силу желание многих государств, в первую очередь, Китая, России, ОАЭ, Ирана, отказаться от нефтедоллара во взаимных расчетах. Американская валюта при таком развитии событий рискует стать второстепенной. 

Об этом говорит многое. В частности, хочу обратить внимание на только что просочившуюся в СМИ информацию о том, что президент Путин в скором времени намеревается отменить расчеты в долларах и евро между государствами СНГ, в результате чего их валютные рынки получат существенный импульс к развитию – в ущерб, правда, лидирующим валютам, но это уже их проблемы. С Китаем расчеты уже ведутся в рублях и юанях. Так что монополия доллара на мировых валютных рынках становится все более проблематичной. 

Да, цена на золото отличается волатильностью. Но это до тех пор, пока цена определяется на рынке производных финансовых инструментов, каковым является американская товарная биржа Comex, где ее искусственно занижают для поддержания доллара и где давно позабыли, как выглядит этот драгметалл, поскольку весь оборот на Comex идёт за счёт фьючерсов на золото, то есть, образно выражаясь, «фантиков». 

А вот когда цену на золото станет определять набирающая потенциал Шанхайская золотая биржа, реальную цену физического золота, вот тогда и начнется идеальный шторм на мировых валютных рынках. И устоит в нем тот, кто будет обладать наибольшим золотым резервом. 

Ну, наконец, и дефляционное давление во многих развитых и развивающихся экономиках способствует привлекательности золота как средства сохранения стоимости активов и страховки против финансовой турбулентности. 

А пока под давлением слегка дорожающего к мировым валютам доллара после публикации данных рынка труда в США аналитической компанией ADP стоимость золота опять начала снижаться. 

Что ж, если золото дешевеет, глупо его не покупать.